項(xiàng)目時(shí)間：2019年
項(xiàng)目單位：湖南華電湘潭新能源有限公司
項(xiàng)目背景
目前我國(guó)分布式能源發(fā)展不斷提速，已從啟動(dòng)階段轉(zhuǎn)入快速發(fā)展階段。2017年，分布式光伏發(fā)電加速發(fā)展，全年新增裝機(jī)1944萬(wàn)KW，同比增長(zhǎng)3.7倍，累計(jì)裝機(jī)達(dá)2966萬(wàn)KW;發(fā)展模式也從單一模式向綜合模式過(guò)渡，試點(diǎn)示范也更突出多能互補(bǔ)、多元融合和供需互動(dòng);隨著能源行業(yè)市場(chǎng)化改革的深入，分布式能源將獲得更充分的市場(chǎng)化地位，2017年國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易試點(diǎn)的通知》，鼓勵(lì)分布式能源參與市場(chǎng)化交易。
為大力開(kāi)拓天然氣終端市場(chǎng)，進(jìn)一步深度參與天然氣分布式能源行業(yè)，進(jìn)一步提高和擴(kuò)大昆侖能源在湖南地區(qū)的影響力，2018年12月13日，國(guó)網(wǎng)湖南綜合能源服務(wù)有限公司、湖南省天然氣有限公司、湖南新奧能源發(fā)展有限公司與湖南華電湘潭新能源有限公司洽談溝通，四方簽訂《股權(quán)合作框架協(xié)議》，3家公司擬收購(gòu)湖南宏大能源有限公司持有的湖南華電湘潭新能源有限公司49%股權(quán)。收購(gòu)后目標(biāo)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)為：中國(guó)華電集團(tuán)公司持股51%，國(guó)網(wǎng)湖南綜合能源服務(wù)有限公司持股25%，湖南省天然氣有限公司持有20%，湖南新奧能源發(fā)展有限公司持股4%。股權(quán)收購(gòu)價(jià)以評(píng)估值為準(zhǔn)。
項(xiàng)目思路
中機(jī)產(chǎn)城規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院(簡(jiǎn)稱"中機(jī)院")項(xiàng)目編制小組對(duì)目標(biāo)公司的基本情況進(jìn)行了系統(tǒng)性的分析，包括基本信息、股東信息、設(shè)立沿革、法人治理等，同時(shí)對(duì)目標(biāo)公司的財(cái)務(wù)現(xiàn)狀也進(jìn)行了判斷，包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)驗(yàn)情況、人力資源、經(jīng)驗(yàn)區(qū)域以及目標(biāo)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)。對(duì)目標(biāo)公司未來(lái)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)、目標(biāo)公司的收購(gòu)方案、股權(quán)收購(gòu)的必要性等一一進(jìn)行了分析，最后，從投資估算與經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)、投資風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)措施對(duì)該項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)仔細(xì)進(jìn)行了分析，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析、政策分析等方面。
項(xiàng)目效果
從政策來(lái)看，分布式能源作為一種清潔、低碳、高效的能源開(kāi)發(fā)和利用模式，符合世界各國(guó)能源低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向，將迎來(lái)歷史性的發(fā)展機(jī)遇。2016年國(guó)家發(fā)改委發(fā)布《能源生產(chǎn)和消費(fèi)戰(zhàn)略(2016一2030)》，提出要推動(dòng)能源集中式和分布式開(kāi)發(fā)并舉。投資分布式能源符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求。
從市場(chǎng)來(lái)看，分布式能源項(xiàng)目可極大提升公司天然氣銷量，具備一定的調(diào)峰能力，項(xiàng)目實(shí)施對(duì)昆侖能源整體布局湖南省終端市場(chǎng)，為實(shí)現(xiàn)公司天然氣業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，充分利用昆侖能源產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)，多渠道、多元化拓展，快速提升終端銷售能力，全面打造公司天然氣終端業(yè)務(wù)，具有重要戰(zhàn)略意義。
